Om du har letat efter att främja portföljmångfald och har varit nyfiken på att utforska möjligheterna som erbjuds av den relativt obskyra investeringsgrenen som kallas alternativ, är du inte ensam. Även om många av dem, särskilt strukturerade produkter (som vi kommer att fokusera på här), kan verka komplexa och kan avskräcka den tillfälliga investeraren, är verkligheten att de fortfarande är bundna till den ständigt närvarande aktiemarknaden. Om du har en uppfattning om hur standardindex fungerar och har ett grepp om hur du övervakar marknadens prestanda, har du redan de verktyg du behöver för att ta dig från ett välkänt brett marknadsindex till en strukturerad produkt. Den här artikeln kommer att "lyfta huven" på strukturerade produkter så att du kan se hur de är kopplade till index, varför de är ett spännande investeringsinstrument som du bör överväga att lägga till dina kunders portföljer, och ännu viktigare hur de är kan nu spåras med hjälp av identifierare som liknar de som ses på traditionella fonder och ETF:er.
Den första frågan att ta upp är, vad exakt är en strukturerad produkt?
Kortfattat, a strukturerad produkt är ett skuldinstrument byggt på grunden av en underliggande tillgång, såsom breda marknadsindex (t.ex. S&P 500), med en förinställd löptid. Hur marknadsindex presterar påverkar hur sedeln presterar. Det som fungerar för en investerare kanske inte fungerar för en annan. Det fina med en strukturerad anteckning är att deras sammansättning gör att finansiella rådgivare och portföljförvaltare kan skräddarsy varje anteckning de skapar efter varje kunds preferenser. Strukturerade produkter ger flexibiliteten att anpassa en anteckning med olika grader av risker, buffertar, barriärer och skydd.
Andra frågan: Hur är strukturerade produkter uppbyggda?
En rådgivare kommer att ta reda på av sin klient vad deras individuella investeringsmål är samt risknivån de är bekväma med (vanliga funktioner inkluderar kapitalskydd, ökat deltagande på uppsidan och avkastningsförbättring). Utifrån den profilen har rådgivaren sedan en specifik formel – byggd på grunden av en marknadsanknuten tillgång – som sedan kan användas för att närma sig emittenter med en önskad produktsammansättning. Därefter granskar rådgivaren potentiella investeringsinstitut som erbjuder produkten, väljer den bästa möjliga emittenten och köper produkten för att inkluderas i kundens portfölj. Det slutliga värdet av produkten är knutet till prestandan hos underliggande, vilket skapar den indirekta kopplingen.
Tredje frågan: Varför gå igenom besväret att göra tillgången till en underliggande med andra komponenter staplade ovanpå istället för att köpa tillgången direkt?
Detta är en rättvis fråga. Det kan tyckas som att konstruera anteckningen göra saker mer komplexa än de behöver vara, men i huvudsak vad en strukturerad produkt ger är ett annat lager av skydd. Fråga dig själv hur bekväm du skulle känna dig när du skickade din klient till en berg-och-dalbana utan räls? Du vill att dina kunder ska känna sig trygga. En klok rådgivare kan skapa strukturerade anteckningar som behåller de potentiella vinsterna från marknadstillväxt och samtidigt installera nedåtskydd för att minska riskerna.
Slutligen, hur går man tillväga för att spåra prestanda för strukturerade produkter?
Det här är den spännande delen. Under bara det senaste året har nya innovationer inom fintech-utveckling gjort processen att hitta, analysera och spåra strukturerade anteckningar enklare än någonsin tidigare. Tekniken revolutionerar hela området av strukturerade produkter, vilket resulterar i ökad transparens tillsammans med en enkel och digital process för alla rådgivare. Till exempel, Luma och Nasdaq Fund Network (NFN) har arbetat tillsammans för att ta med identifierare till strukturerade produkter. I likhet med fondsymboler är identifierarna en sträng av specialtecken, var och en definierar olika innehav. Identifierare har getts till över 100 miljoner investerare över NFN:s 400+ marknadsdataplattformar. Genom att använda dessa unika identifierare är strukturerade produkter nu sökbara på allmänt använda marknadsdataplattformar som Yahoo! Finans och CNBC, vilket innebär att rådgivare som använder Luma-plattformen kan använda dessa identifierare för att omedelbart hitta och övervaka nyckeldata för specifika produkter. Genom att gå samman i detta gemensamma uppdrag att öka transparensen förändrar Luma och Nasdaq finansmarknaden genom att ge rådgivare över hela världen.
Volymen av strukturerade produkter har ökat med mer än 30 % från 2020 till 2021. Varför? Eftersom nivån av anpassning de erbjuder ger portföljförvaltare och investeringsrådgivare friheten att välja vilka underliggande tillgångar de tror kommer att prestera bäst. Nu är det dags att kliva ut på den grenen. Det är mycket starkare än du kanske tror. Och genom att använda Lumas allt-i-ett-plattform får du verktygen, resurserna, tekniken och utbildningsverktygen för att få ett försprång i att hantera hela livscykeln för strukturerade produkter och leda dina kunder till bättre lösningar.
