Som 2022 har visat, om det är något vi kan vara säkra på så är det osäkerhet. Enhälligt bland det internationella kollektivet av ekonomiska strateger, finansexperter och investeringsexperter har året präglats av det ofta tumultartade beteendet på den globala ekonomiska marknaden. Vad har varit orsaken till börstopparna och dalarna som har hållit branschkunniga med massor av foder för spekulation? Gör ditt val. Det har inte funnits någon brist på variabler som kolliderar för att skapa osämja och förvirring på marknaden. Ihållande volatilitet, en aldrig tidigare skådad följd av räntehöjningar, monumental inflation på konsumtionsvaror ... dessa aktörer har alla spelat en avgörande roll för att skapa rädslor för en hotande lågkonjunktur. En björnmarknad har förutspåtts och enligt en växande konsensus bland ekonomiska prognostiker är det oundvikligt.
Detta väcker frågan: Efter ett år med negativ avkastning för många stora tillgångsslag, vad kan finansiella rådgivare vända sig till så att deras kunders portföljer är tillräckligt skyddade oavsett nedgångar på marknaden?
Ett svar som har vunnit dragkraft som en möjlig lösning på förestående ekonomisk turbulens har hittats i alternativa investeringar, såsom strukturerade produkter. Enligt en nyligen genomförd studie av FT Adviser sa en tredjedel av investerarna i Storbritannien att de har börjat överväga hur de kan integrera alternativ i sina kunders portföljallokeringar. Nyckelordet är "överväga". Den främsta anledningen till att de inte vidtar åtgärder är för att de helt enkelt inte vet tillräckligt om möjligheterna som ligger utanför det traditionella investeringsutrymmet. Genom att hedra det förtroende de har byggt upp med sina kunder, är de inte bekväma med att ta chanser på nya investeringsinstrument utan att först känna sig säkra på sin förståelse av dem.
Innan det är möjligt att göra framsteg när det gäller att motstå trycket från en björnmarknad genom att använda nya verktyg, måste kunskapsklyftan som hindrar rådgivare från att plocka upp dessa verktyg åtgärdas. Nyckelfaktorer som har skapat klyftan mellan förståelse och adoption är att många alternativa investeringsinstrument saknar transparens, har höga inköpskostnader och består av komplexa delar. Inte ens alternativen som lovar skydd på nedsidan – dvs långa/korta hedgefonder med aktier – kan inte räknas som säkra satsningar för att uppnå konsekvent höga nettoavkastning.
Dessa överväganden väcker frågan: vad är det bästa sättet som rådgivare kan diversifiera sina kunders portfölj samtidigt som de skyddar dem från fallgroparna på en björnmarknad? Strukturerade produkter kan vara lösningen. Till att börja med, eftersom strukturerade produkter är förankrade i aktier med hushållserkännande, är de lättare att förstå än "traditionella" alternativ. Dessutom ger de väldefinierade parametrar för deras skydd mot nedsidan. Det betyder att investerare vet exakt hur mycket ett underliggande värde kan falla innan deras kapital är i riskzonen. För det tredje är strukturerade produkter anpassningsbara på ett sätt som få andra investeringar är, vilket ger rådgivare utrymme att skräddarsy produkter för varje kunds unika behov (oavsett om det är ökad avkastning eller höga nivåer av huvudskydd). Denna nivå av riskreducering såväl som gränssättning skapar skyddsåtgärder som utlöses när marknaden når specificerade nivåer. Resultatet är starkare förtroende, bättre stabilitet och (förhoppningsvis) minskad panik som alla är särskilt viktiga när marknaden är oberäknelig.
Den innovativa tekniken som ger rådgivare möjlighet att nå bästa resultat bidrar till säkerheten som strukturerade produkter erbjuder. Banbrytande fintech-plattformar, som den som tillhandahålls av Luma Financial Technologies, möjliggör mycket större transparens på den alternativa investeringsmarknaden än någonsin tidigare.
Oavsett hur man ser på det är björnmarknader svåra att navigera. Den goda nyheten är att, in i 2023, är det möjligt för rådgivare att ge sina kunder mer komfort än någonsin tidigare, inte bara genom att förstå effektiviteten hos alternativa fordon, utan också genom att kunna använda dem på ett sätt som maximerar portföljtillväxt . Med fortsatt volatilitet i horisonten har det aldrig varit mer meningsfullt att diversifiera effektivt genom att utnyttja de inte längre dolda fördelarna med strukturerade produkter.
