Strukturerade produkter började väcka intresse för finansbranschen för cirka 30 år sedan, vilket är en relativt kort tid jämfört med de andra marknadsrelaterade produktrådgivare har förlitat sig på för att utforma strategier för portföljallokering. I början användes strukturerade produkter främst av rådgivare baserade i Storbritannien, men efter att man såg hur effektiva dessa nya investeringsinstrument kunde vara spreds deras popularitet snabbt till rådgivare över hela världen. År 2014 översteg försäljningen av strukturerade produkter enbart i Hongkong volymen av strukturerade produkter som såldes i hela Europa.
Under de senaste tre decennierna, särskilt sedan informationsåldern inledde den snabba expansionen av digital handel, strukturerade produkters popularitet har ballongerat. Investerare såg att dessa tillgångar var mycket anpassningsbara alternativ som gjorde det möjligt för tillgångsallokatorer att flytta bort från den traditionella 60/40-modellen och luta sig mer till förmån för en ny 60/20/20-portföljmix. Både finansiella rådgivare och privata investerare har sökt nya sätt att delta i aktieliknande tillväxt, samtidigt som de fortfarande kan skydda sig mot perioder av neddragning. Strukturerade produkter passar inte bara denna nisch, utan i sin kärna är de byggda av välbekanta investeringskomponenter, vilket ger rådgivare förtroende för att placera dem i kundportföljer.
Så, vad är en strukturerad produkt? Enkelt uttryckt är de seniora osäkrade obligationer utgivna av en bank, kopplade till optioner (vanligtvis aktieoptioner) som väljs av rådgivare baserat på varje kunds unika specifikationer. Detta ger rådgivare en bättre känsla för potentiella resultatresultat i olika marknadsscenarier så att de kan hitta det som fungerar bäst för att uppnå kundens långsiktiga investeringsmål. Strukturerade produkter är därför skräddarsydda för att möta varje kunds specifika behov. Anpassningar inkluderar en uppsättning preferenser, såsom huvudskydd, nuvarande inkomst eller hävstångsdeltagande (för att nämna några).
Inom området kapitalförvaltning letar rådgivare alltid efter sätt att differentiera sig så att de kan behålla en konkurrensfördel. Dessutom har den ökande förekomsten av robo-rådgivare och lågprishandelsappar trängt poolen, vilket har lett till att många rådgivande modeller med höga avgifter har flyttats bort. På den nuvarande marknaden möter en traditionell 60/40-portfölj många motvindar; stigande räntor och aktievolatilitet bland de mest akuta problemen. Strukturerade produkter kan användas som ett verktyg för att motverka konsekvenserna av volatilitet, förbättra nuvarande inkomster och hjälpa rådgivare att attrahera nya tillgångar genom att erbjuda, i vissa fall, en ny strategi.
Historiskt sett har investerare sett strukturerade produkter som ett sätt att komma åt vissa marknader samtidigt som risken för kapitalförlust hålls relativt låg. Investerare som nyligen har upplevt uttag (främst 2001, 2008-9 och 2020) ser till sina rådgivare för att skydda sina surt förvärvade pengar, samtidigt som de hittar ett sätt att delta i marknadsåterhämtningar. Mångsidigheten hos strukturerade produkter innebär att de kan anpassas för att möta en mängd olika marknadssynpunkter; från försiktig till optimistisk och allt däremellan.
Med uppkomsten av Fintech-mjukvara har processen att köpa, spåra och hantera investeringsprodukter aldrig varit enklare. Specifikt för strukturerade produkter är Luma den branschledande teknikplattformen för rådgivare. Vår innovativa mjukvaruplattform revolutionerar hur finansiella rådgivare kan skräddarsy strukturerade produkter för att passa en större del av allokeringskakan. Med fortsatt osäkerhet på marknaden bör kundernas efterfrågan på flexibla investeringstyper fortsätta att växa. I det här fallet finns det ingen tid som nu för att utforska hur Luma kan integrera dessa produkter i din affärsbok och utöka utbudet av tjänster du kan tillhandahålla dina kunder.
