Luma Financial Technologies har lanserat ny programvara som hjälper rådgivare att identifiera en produkt som är bäst lämpad att ersätta en kunds befintliga livränta.
Den nya funktionen, ett tillägg till mjukvaruplattformen Luma Compare, gör det möjligt för rådgivare att analysera och kontrastera funktioner, avgifter och värden för en rekommenderad livränta med den potentiella köparens aktiva policy. Programvaran kan redogöra för nuvarande och framtida marknadsscenarier, såväl som personens inkomster och dödsfallsförmåner, enligt ett pressmeddelande från företaget.
"Denna nya funktion främjar Lumas mission att tillföra objektivitet och transparens till alternativa investeringsprodukter, inklusive annuitetsprodukter", sa Luma VD Tim Bonacci i en intervju.
Jay Charles, chef för annuitetsprodukter på Luma, identifierade som utmärkande egenskaper det nya erbjudandets förmåga att inte bara jämföra egenskaper hos de nya och gamla produkterna, utan även resultat för kunden. Verktyget kan kontrastera till exempel skillnader i en kunds kontovärde eller inkomstbetalningar för var och en av två produkter under en given tid.
Han tillade att verktyget också kan skräddarsys efter ett rådgivningsföretags krav på efterlevnad och produktlämplighet.
Luma, en satsning av Navian Capital, Bank of America Merrill Lynch och Morgan Stanley, har sedan 2018 erbjudit distributörer en multiemittentplattform för att jämföra strukturerade produkter: marknadsanknutna investeringar vars resultat eller värde kan kopplas till aktier, obligationer, råvaror och valutor.
I februari i år introducerade företaget Luma Annuities, programvara för försäljning och livscykelhantering som rådgivare och värdepappersföretag kan använda för att handla, konfigurera och hantera produkter inklusive rörliga, fasta och fasta indexerade livränta. För att hjälpa till att få ut det nya erbjudandet på marknaden samarbetade företaget med Insurance
I april i år gick Luma också ihop med Cannex Financial Exchanges för att tillhandahålla data- och modelleringsmöjligheter för annuitetsplattformen. Företagen samarbetade för att standardisera data över annuitetsprodukter och göra det möjligt för rådgivare att projicera hur olika livräntor kommer att prestera i olika marknadsmiljöer.
Lumas plattform används av mäklare-handlare, registrerade investeringsrådgivare och privata banker.
Teknikföretaget, som grundades 2011 och har sitt huvudkontor i Cincinnati, är en av ett växande antal mjukvaruutvecklare som erbjuder verktyg för att hjälpa agenter och rådgivare att göra jämförelser mellan äpplen och äpplen av annuitetsprodukter.
I början av denna månad samarbetade Pacific Life med Ensight och Insurance Technologies för att debutera programvara som kan jämföra prestandan för rörliga livräntor från den ömsesidiga försäkringsgivaren. Ny funktionalitet på gång som kommer att möjliggöra jämförelser av fastindexerade produkter.
Andra verktyg på marknaden inkluderar Annuities Genius av Agatha Global Tech, Morningstar Annuity Intelligence och FIDx Protection Intelligence.
Bonacci förutser ökad användning av produktjämförelseverktyg som Lumas, ökningen som drivs av behovet av att bättre anpassa produkterna till kundens mål i en volatil marknadsmiljö.
"Att välja rätt underliggande material och produkt kommer att bli ännu viktigare än det hade varit under de föregående åren, då det mesta i allmänhet gick åt ena hållet, vilket var uppåt", sa han.
Se originalartikeln som inslag i Life Annuity Specialist, här..
