Du började nyligen med Luma efter två decennier av att dela ut livränta på AIG. Kan du berätta varför du valde att ta steget från traditionell försäkring till fintech-försäkring?
Jag brinner mycket för livräntebranschen och entusiastisk över den ökade relevansen av livränta när ett växande antal sparare förbereder sig för och går i pension. Däremot har jag trott i många år att det finns ett antal vägar där livränteverksamheten bedrivs som skulle kunna förbättras med teknik och på så sätt ge en bättre rådgivare och kundupplevelse.
Denna konvergens av annuitetsmöjligheten för att hjälpa kunder att nå sina pensionsmål, och FinTechs förmåga att minska mycket av den affärsfriktion som tidigare har hindrat affären av produktuppsättningen, kommer att driva tillväxten i kategorin under många år framöver. Jag är glad över att ta med mig min erfarenhet till Luma för att hjälpa till att föra mäklare/återförsäljare, RIA:er och försäkringsbolag närmare varandra med teknik.
Vilken påverkan har tekniken haft på livräntan, och var ser du att det går härifrån?
Det var inte så länge sedan som många annuitetsansökningar var pappersbaserade och digitaliseringen av produktuppsättningen var inte ens på gång. Vi har kommit långt, men det är fortfarande svårare för rådgivare att bedriva livränteverksamhet än andra delar av sin verksamhet. Detta förvärras av det faktum att försäkringsbolagen erkänner affärsmöjligheten inom livräntekategorin och introducerar fler produkter och bygger ut nya produktkategorier (RILA) för att vinna del. Jag tror att Luma kan hjälpa till att förenkla och effektivisera sättet på vilket värdepappersföretag och deras finansexperter genomför sina livräntoraffärer, och lösa branschens långlivade problem.
Vad skiljer Lumas plattform från dess konkurrenter?
Luma erbjuder en mer sammanhållen upplevelse från början jämfört med konkurrenterna. Dessutom erbjuder Luma mer flexibilitet när det gäller anpassning och integration samtidigt som man behåller ett öga på enkel introduktion. Luma erbjuder också attraktiva försäkringsbolagsekonomi och värde, vilket ofta leder till mer konkurrenskraftiga produkter för slutanvändaren att handla med.
När du tittar på Luma-plattformen, vilka funktioner på annuitetssidan ger rådgivare mest värde?
Det faktum att Luma kan erbjuda alla högt rankade produkter som finns på marknaden, genom vår relation med Cannex, är ett oöverträffat mervärde. Detta inkluderar tillgång till alla rådgivande annuitetsprodukter, som vi tror kommer att vara ett område för verklig tillväxt under de närmaste åren. Luma-plattformen kan sömlöst integreras med AOE-system, såväl som b/ds och RIA:er för att erbjuda dessa produkter idag.
Enligt din erfarenhet, vilka är de vanligaste missuppfattningarna om annuitetsprodukter som du har stött på?
Det fortsätter att finnas missuppfattningen att livräntor är dyra och inte ger verkligt värde för kunderna. Inget kunde vara längre från sanningen. De allra flesta amerikaner kan dra nytta av åtminstone att utforska hur garanterad livstidsinkomst kan hjälpa till att förbättra deras pensionsplanering. Dessutom kan många typer av livräntor vara ett trevligt alternativ till mer traditionella räntetillgångar.
Varför är NU ett attraktivt tillfälle för rådgivare att handla på annuitetsmarknaden för sina kunders räkning?
Det relativa värdet av livränteprodukter har aldrig varit större än vad försäkringsbolagen lanserar på marknaden idag. När du jämför garantier och räntor jämfört med 10-åriga statsräntor har gapet och därmed kundvärdet aldrig varit högre. Luma ger effektivitet och transparens till hela processen.
För att lära dig mer om Luma's annuitetsplattformslösningar klick här..
