Trots den inneboende komplexa karaktären hos strukturerade produkter, förlitar företag fortfarande överraskande nog på e-post och kalkylblad för att manuellt hantera processen för att skapa anpassade strukturer. I ett tidigare inlägg om strukturerade vyer delade vi fyra anledningar till att prissättningen för anpassad struktur behöver automatiseras. I det här inlägget kommer vi att undersöka processen för att skapa anpassade produkter och automatisering av prissättning och hur den integreras i ett värdepappersföretags arbetsflöde.
Skapandet av skräddarsydda produkter initieras genom tre steg. Det första steget, produktval, inkluderar att välja omslag (till exempel en strukturerad anteckning) och sedan välja önskade lager såsom gruppering, typ, underliggande tillgång(er) och andra detaljer. Det andra steget, produktinformation, innebär att tilldela variabler som buffertprocent, kupongprocent och uppåtriktade avkastningsnivåer. Det sista steget, handelsinformation, inkluderar att ställa in handelsdatum, återerbjudande, försäljnings- och strukturavgifter och val av önskad emittent.
Efter att den önskade produkten har specificerats genom dessa tre steg, börjar arbetsflödet för budförfrågan. Det är här Luma-plattformen ger några betydande processeffektiviteter. Detta är ett generaliserat exmycket baserat på en liknande modell som Luma använder för sin arbetsflödesautomatisering.
Skicka förfrågan. Arbetsflödet börjar när produktförfrågan skickas till emittenter för övervägande. Emittenter tar emot och granskar begäran om anpassad struktur och svarar med ett erbjudande.
Luma ger åtkomst till flera emittenter vilket möjliggör en bredare produkttillgänglighet.
Välj Svar. Kunder granskar det preliminära pappersarbetet från emittenter och väljer en emittent att gå vidare med.
Luma skapar en digital, historisk logg över varje begäran för att bättre stödja kvalitet och efterlevnad. Denna historiska logg spårar hela processen och lagrar detaljer som kontaktnamn, nedladdningsbara filer och statusuppdateringar.
Slutför Term Sheet. Kund och emittent bekräftar produkten och slutför terminsbladet. Nu kan marknadsföringsperioden börja.
Utöver det nedladdningsbara termbladet som skickas från emittenten, kan alla anteckningar, teoretiska värden eller uppdateringar underhållas inom plattformen, vilket eliminerar behovet av e-postmeddelanden och manuell spårning.
Slutliga fiktiva och juridiska dokument. Efter att marknadsföringsperioden har avslutats skickar kunden det slutliga nominella beloppet till emittenten som slutför handeln genom att skicka de avslutande juridiska dokumenten.
När handeln har utfärdats lagrar arkivet alla produktdetaljer vilket gör det enkelt att granska detaljer och/eller upprepa begäran.
Låt inte ditt företag fastna i föråldrade processer. Även om manuell hantering av processer för att skapa anpassade produkter och prissättning kan vara den vanliga praxisen idag, börjar fler och fler företag se fördelarna med att använda finansiell teknik för att effektivisera arbetsflöden, minska manuellt arbete och förbättra lämplighetskraven.
Intresserad av att lära dig mer om att skapa anpassade produkter och automatisera prissättning?
Klicka på länken nedan för att lära dig mer om Lumas produktskapande verktyg.
Verktyg för att skapa produkter
Denna information är för distribution till institutionella kunder och är endast avsedd för mäklar-återförsäljare. Det är inte avsett att distribueras till enskilda privatkunder. Allt material som tillhandahålls är endast för information och är inte avsett som en rekommendation eller ett erbjudande eller en uppmaning om köp eller försäljning av något värdepapper eller finansiellt instrument.
