Illumination
Välkommen till den första upplagan av Illuminations, till dig av Luma Financial Technologies.
Vårt mål med detta nyhetsbrev är att hålla dig informerad om de senaste finansiella och tekniska trenderna som förändrar marknaden för finansiell rådgivning. Vårt slutspel är att hjälpa dig att dra fördel av alternativa investeringsprogram för att skapa en konkurrensfördel och driva din tillväxt. Vi hoppas att du gillar Illuminations, och vi välkomnar möjligheten att diskutera dessa och andra idéer på din resa mot tillväxt och framgång.
Branschinsikter
Tim Bonacci, grundare och VD för Luma Financial Technologies
Ökningen av pensionsinkomster och bortgång med 60/40 – vad nu?
Vi har alla sett Census Bureau-data: 2030 kommer alla Baby Boomers att vara 65 år eller äldre. Det är en enorm pool av tillgångar fokuserade på att generera pensionsinkomster från en kohort som växte upp med den grundläggande övertygelsen att 60/40-portföljen är ett idealiskt sätt att generera riskhanterad tillväxt och inkomst genom diversifiering.
Rapporter om bortfallet av 60/40-strategin kan vara överdrivna, men det är ingen tvekan om att den visar sig vara mindre och mindre tillförlitlig. Med ökningen av tillgångar fokuserade på diversifiering och generering av pensionsinkomster, vänder sig rådgivare alltmer till alternativ och livräntor i takt med att allokeringarna övergår till en bredare 60/20/20-strategi.
Marknaden för alternativ och livränta expanderar och förändras i bländande hastighet. Frågan är: Hur hittar rådgivare det alternativ eller livränta som är rätt för varje investerare, eftersom varje kund har olika risktoleranser och behov och varje produkt verkar vara olika och komplex?
Enter Technology: Att jämföra är att veta
Vi vet alla vad jämförelseshopping är – vi gör det hela tiden och vissa av oss gör det flera gånger om dagen beroende på våra konsumtionsvanor. Merriam Webster dictionary definierar jämförelseshopping som: "att jämföra priser (som för konkurrerande varumärken) för att hitta det bästa värdet ..."
Det kan vara sant när man köper en bil eller ett kylskåp, men när det kommer till komplexa investeringsprodukter som alternativ och livräntor går jämförelser långt utöver att hitta det bästa priset – det handlar om att hitta rätt funktioner och lämpliga för att lösa en investerares unika utmaningar.
Ange teknik. För att rådgivare ska kunna betjäna sina kunder på bästa sätt och göra det mest lämpliga produktvalet behöver du programvara för alternativa investeringar som kan ge dig en tydlig jämförelse mellan äpplen och äpplen av olika alternativ och livränta.
De bästa verktygen för jämförelse av investeringsprodukter måste vara:
- Lätt att använda
- Show hela marknaden av tillgängliga produkter – för det som saknas kan vara det bästa valet för dig
- Gå långt bortom prisjämförelser och jämför funktioner och fördelar – och detta innebär en plattform som gräver igenom produktfunktioner, prospekt och erbjuder memorandum som alla kan vara väldigt olika, för att skapa en enhetlig och konsekvent informationssamling så att varje produktvariabel kan jämföras direkt
Och viktigare, den bästa jämförelseverktyg måste också vara helt objektiva, fri från betyg, rankingalgoritmer, reklam eller extern påverkan. För att på bästa sätt tjäna rådgivargemenskapen måste jämförelseplattformar vara kanalen för noggrannhet och sanning – så att du som finansiell rådgivare kan fatta ditt eget, välinformerade beslut för att hjälpa dina kunder mest effektivt.
Utöka dina alternativ och driva din tillväxt
Under mina år som jag arbetat med finansiella rådgivare har jag sett en vanlig vana: rådgivare som säljer komplexa produkter som livränta får veta detaljerna och erbjuder i första hand två eller tre olika alternativ. Det är vettigt – tills nyligen tog det mycket tid att förstå allt om strukturerade produkter och livräntor, eller att hänga med i de senaste innovationerna och ta rådgivare från att göra det de är bäst på: att hjälpa sina kunder.
Nu med jämförelseteknik kan rådgivare enormt och omedelbart utöka sitt universum av alternativ. De kan snabbt och enkelt jämföra investeringar över hela marknaden, med möjligheten att borra ner förbi rubriken och gå djupare in i underliggande faktorer, levnadsfördelar, ryttare, kostnader och så mycket mer – viktig information som ofta förbises och svår att enkelt identifiera – att bestämma rätt produkt med störst värde för varje kund.
Att använda jämförelsemjukvara är också ett idealiskt sätt för rådgivare att hålla koll på det senaste inom produktinnovation och dra nytta av konkurrenskrafterna som driver emittenter och transportörer att förbättra sina produkter.
Till den punkten hjälper jämförelsemjukvara också emittenter och transportörer: när de har tillgång till sökdata från plattformar kan de se beteendetrender i sökningar och jämförelser av rådgivare. Med denna insikt kan de göra sina egna produkter mer konkurrenskraftiga – till fördel för rådgivare och investerare.
Slutligen, genom att göra investeringsval baserade på en fullständig översikt och djupgående analys av alla alternativa produkter och livränta, kan rådgivare lättare bestämma lämplighet och besvara kundernas frågor mer detaljerat, och därmed höja kundernas förtroende för sina råd. Självsäkra kunder är mindre benägna att bli påverkade av pitches från andra rådgivare som marknadsför olika produkter – pitches som du enkelt kan lägga ner genom att ha jämförelsen för att visa varför ditt val är bäst.
Vet och växa: Det finns ingen jämförelse med att jämföra
60/40-portföljen kan vara död eller inte; men en sak är säker – alternativa investeringar och livräntor spelar en allt viktigare roll i 60/20/20 kundportföljer som söker bredare allokering av tillgångsklasser. Konkurrenskrafter driver snabbt innovation på den komplexa investeringsproduktmarknaden; och med alternativ programvara som låter dig jämföra produkternas marknadsplats i minsta detalj, kan du komma fram till den perfekta lösningen för din kund på några minuter – vilket driver din produktivitet och förmåga att leverera exceptionellt värde. Det är så du sticker ut från dina konkurrenter. Och att sticka ut genom att lägga till mervärde kan bara öka din vinstresultat.
Partnerskapens kraft
I samarbete med BBVA Global Markets
På Luma förstår vi kraften i partnerskap, och vi är stolta över att samarbeta med många organisationer runt om i världen. Genom samarbete med partners som BBVA, ett globalt finansiellt tjänsteföretag och en av de största finansiella institutionerna i världen, kan Luma belysa lösningar för finansiella rådgivare runt om i världen. Med BBVA:s rika historia som går tillbaka till 1857 och dess digitala transformation nära sekelskiftet, är vi glada över att presentera BBVA som vårt första partnerprojekt.
Frågor och svar med Daniel Hernández, Head of E-Connectivity Sales på BBVA Global Markets
Som en stor, kundorienterad bank, berätta om ditt uppdrag och hur du stöttar dina kunder? Vilka aktiviteter eller investeringar gör du för att positivt påverka förändringar på lokal eller global nivå?
BBVA Corporate & Investment Banking (BBVA CIB) samlar verksamheten inom investeringsbank, marknader, finansiering och transaktionstjänster för institutionella investerare och företagskunder.
Den har en stark global närvaro och tillhandahåller tjänster i 24 länder genom ett omfattande team av experter, inklusive investeringsbanksspecialister och rådgivare inom specifika branscher och sektorer.
BBVA CIB erbjuder ett brett utbud av mervärdesprodukter och finansiella lösningar, för de enklaste behoven och för de mest komplexa. Dess uppdrag är att hjälpa kunder att genomföra sina projekt och uppnå sina affärs-, transformations- och hållbarhetsmål, oavsett om de är lokala eller internationella.
Hur strävar vi efter att ha en positiv inverkan? För det första, förutom vår globala geografiska spännvidd, bör vi lyfta fram BBVA-relationsmodellen, som är fokuserad på kundens behov och strävar efter att bygga starka och långsiktiga relationer samt att utnyttja bankens kapacitet inom olika områden och geografier. För det andra är vårt uppdrag att tillföra värde för kunderna och förutse deras behov; BBVA är en erkänd partner inom hållbarhet, produktinnovation och digital transformation.
Vilka breda produkttrender har du märkt under det senaste året, och vad tror du är drivkraften kring dessa trender? Vad tror du framtida trender kan vara?
Om vi analyserar vad investerare av strukturerade investeringar har tittat på den senaste tiden kan vi dela upp 2021 i två väldigt olika halvor.
Det första halvåret, då vi avslutade 2020 med mycket positiva vaccinnyheter och under större delen av 2021, har den främsta globala trenden varit att rida på den ekonomiska återhämtningsvågen och aktiemarknadsvågen. 2020 kommer att bli ett svårt år att glömma av många anledningar, men det var ett riktigt bra år för investeringsproduktgemenskapen globalt. Vi såg hur investerare gynnades av mycket sunda aktiemarknader och, under ett stort antal månader, strukturerande skrivbord fokuserade främst på att ta fram underliggande teman eller branscher för deras typiska Autocall-strukturer, inte ägna alltför mycket uppmärksamhet åt produkt- eller tillgångsdiversifiering utan fokusera på maximera avkastningen som kan uppnås inom denna tjurkörning. Vi såg därför en ökad kundaptit kring tematiska korgar, både på bransch- och geografisk nivå, men också ett mycket starkt intresse för nya tematiska index som underliggande för strukturerade produkter, dekrementeringsindex och korrelationsstrukturer.
Under andra halvan av 2021, mer eller mindre sedan mitten av sommaren, och förmodligen underblåst av globala centralbanksnyheter, vi har sett hur investerare har tagit foten från pedalen globalt och har börjat överväga investeringsdiversifiering. Vi har observerat denna diversifiering inte bara på investeringsprodukten eller underliggande nivå – genom att överväga alternativ till Autocalls genom mer konservativa utbetalningar (dvs. TwinWins, Low Barrier Autocallls kopplade till mindre volatila underliggande) – utan även diversifiering på tillgångsnivå, när vi börjar att se ett växande intresse för icke-equity-strukturerade produkter från kunder över hela världen.
Huvudfrågan kvarstår verkligen: "Vad kommer investerare att titta på 2021?" Vi tror att de flesta investerare kommer att fortsätta jaga efter aktieavkastning så länge som aktiemarknaderna inte har ett betydande bakslag; men om den senaste tidens baisseartade trend från de senaste månaderna fortsätter, utesluter vi inte en potentiell flykt av kundinvesteringar till kreditrelaterade strukturer – eftersom ekonomisk återhämtning på medellång sikt existerar, pandemibekymmer och aktiemarknaderna drar sig tillbaka från sina toppar – eller till och med till valutastrukturerade investeringar när centralbankens aktivitet börjar generera volatilitet i tillväxt- och G10-valutapar.
Många tror att pandemin fungerade som en katalysator för en "digital värld". Har/satsar BBVA mer på digitala och tekniska lösningar efter pandemin?
Definitivt. Börjar med oss! I en ny och svår situation kunde BBVA på rekordtid anpassa sig till den nya miljön. Det första steget var att säkerställa funktionalitet, särskilt när det gäller möjligheten att handla för våra kunder, samtidigt som vi flyttar våra anställda till sina hem. Jag kan stolt säga att vi på bara en vecka hade all vår Corporate & Investment Banking-arbetsstyrka som arbetade på distans, utan avbrott ens i vårt handelsgolv. Detta var möjligt tack vare BBVA:s satsning på teknik och digital transformation.
På branschnivå, pandemin lyckades välta de hinder som alla i investeringsvärlden hade mot den digitala världen och, om något, det var det bästa marknadsföringsexemplet för att bekräfta fördelarna som digitalisering från början till slut för strukturerade investeringar erbjuder för varje steg i värdekedjan.
På BBVA har vi investerat massivt i teknik och digital transformation. Vi har slagit sig ihop med Amazon Web Services (AWS) och Bloomberg för att installera en molnbaserad plattform för aktiehandelsteamet för att hantera våra riskprocesser och utöka vår webbaserade lösning. Vi arbetar också med digitala plattformar som Luma för att integrera prissättning och posttjänster till kunder på båda sidor av Atlanten. Och vi planerar att fortsätta att investera i teknik när vi utökar vårt digitala aktie-, kredit- och valutaerbjudande för våra kunder i Asien, Europa och Amerika.
BBVA har en rik historia och närvaro över hela världen. Vad har fortsatt att göra BBVA framgångsrikt globalt och i så många år?
Som du säger är BBVA mycket väl kopplat till kunder över hela världen eftersom dess verksamhet sträcker sig över olika kontinenter. Det är välkänt att BBVA har en stark ledande position på den spanska marknaden, men det är också den största finansiella institutionen i Mexiko, den är verksam i Asien, den har ledande franchiseavtal i Sydamerika, den är också den ledande aktieägaren i Turkiets Garanti BBVA , och har en viktig investerings-, transaktions- och kapitalmarknadsbankverksamhet i USA – vilket visar att vår närvaro och vårt förhållningssätt till kunder är verkligen globalt.
Särskilt, när det gäller vår investeringsproduktverksamhet, engagerade vi oss i ett stort omvandlingsprojekt för ungefär två år sedan som har gjort det möjligt för oss att se över hela kedjan för investeringsprodukters tillverkning., förnyar vår teknik och engagerar alla i BBVA-familjen att ta BBVAs utbud av investeringsprodukter globalt upp till den potential vi trodde att den hade. Det här har varit en fantastisk resa med otroligt arbete av många människor i banken, men också en enastående möjlighet att engagera sig med kunder och partners och försöka göra saker på bästa möjliga sätt.
Detta har lett till förbättringar och innovationer som de som nämnts tidigare och har också gjort det möjligt för oss att sätta upp ett tydligt mål för de närmaste åren som kommer att säkerställa att vi blir ännu mer relevanta globalt och tillhandahåller bättre tjänster och produkter till kunder inklusive nya strukturerade produktinnovativa utbetalningar, digitala lösningar efter handel, eller händelsedrivet innehåll och ESG-fokuserat mervärde, vilket framhävdes av vårt senaste erkännande som världens bästa bank för hållbar finansiering av Global Finance.
Hur har arbetet med digitala plattformar som Luma hjälpt BBVA att stödja finansiella rådgivare att skapa och hantera investeringslösningar?
Genom att arbeta med plattformar som Luma kan vi gemensamt lyssna och tillgodose gemensamma kunders behov. Vi förser finansiella rådgivare med BBVAs tillverkningsexpertis, idéer och produktinnovation, medan Luma erbjuder serviceinriktade lösningar tack vare sin detaljerade förståelse för kundens krav. Runt om, detta hjälper kunder att dra nytta av de mest hållbara, effektiva och skalbara lösningarna för strukturerade produkter i den digitala världen.
Lumas förmåga att förse finansiella rådgivare med lösningar i alla stadier av investeringsprodukttjänsten kompletterar den tillverkningsexpertis som banker som BBVA kan tillhandahålla för att tillsammans kunna erbjuda kunderna ett heltäckande paket för strukturerade produkter och helhetslösningar över olika geografiska områden där vi båda är verksamma.
Empowerment genom utbildning
Utbildning är en av de mest stärkande krafterna i världen. Genom att utbilda finansiella rådgivare om olika produkter och branschinsikter hoppas Luma kunna bygga rådgivares kunskap, öka förtroendet och bryta ner barriärer för större möjligheter.
Lumas Learning Center-applikation förser rådgivare med videor och andra utbildningsresurser direkt på vår plattform. Utbildningskrav säkerställer efterlevnad och ytterligare försäkran om att rådgivare rekommenderar de bästa lösningarna för specifika kundportföljbehov.
Några av våra nyare videor täcker ämnen som:
- Autosamtal
- Barrier Reverse Cabriolet
- Bonuscertifikat utan lock
- Minne med villkorad ränta
- Sedlar med fast ränta
- Och mer!